Budżet można sformułować na trzy sposoby: podejście oddolne, podejście odgórne i podejście iteracyjne. Pierwsza metoda dotyczy przede wszystkim działów i projektów, druga opiera się na celach kierownictwa firmy, a metoda iteracyjna implikuje obecność etapów warunkowych. Informacje są rozpowszechniane przez kierownictwo, a następnie są gromadzone i podsumowywane od dołu.
Aby właściwie zaplanować budżet, kierownictwo przedsiębiorstwa musi stosować mieszaną metodę iteracyjną. Ponieważ bardzo przydatne jest poznanie informacji z departamentów, aby podejmować świadome decyzje na górze. Ich przyjęcie wymaga „czystych” przefiltrowanych informacji, a dokładnie to, co może zapewnić proces budżetowy.
Jednocześnie menedżerowie niższego szczebla mogą lepiej planować swoje działania, jeśli mają więcej informacji z góry od kierownictwa. W końcu lepiej zna cele firmy na dłuższą metę, a także ma wyraźniejszy obraz ogólnego obrazu spraw firmy..
Budżetowanie oddolne wymaga od wszystkich menedżerów niższego szczebla budżetowania na obszary działalności, za które są odpowiedzialni. Ta metoda pozwala kierownikom działów na bardziej odpowiedzialne podejście do tworzenia budżetu i późniejszej realizacji wszystkich jego celów. Jednak jest też bardzo prawdopodobne, że wskaźniki prezentowane „od dołu” zostaną znacząco zmienione na górze, co z kolei spowoduje negatywne reakcje podwładnych, jeśli decyzja będzie nieuzasadniona.
Budżet odgórny wymaga równie dużego zaangażowania ze strony kierownictwa i jasnego zrozumienia specyfiki firmy. Kierownictwo musi być w stanie sformułować absolutnie realistyczną prognozę na wymagany okres. W takim przypadku zostanie osiągnięta koordynacja budżetów działów, brane będą pod uwagę punkty odniesienia dla głównych punktów (sprzedaż, wydatki, dochody itp.), co pomoże w efektywnej ocenie pracy odpowiedzialnych ośrodków.
Jednak najbardziej efektywnym procesem budżetowania jest iteracja. Wskaźniki finansowe są obniżane od góry, a uogólnione informacje zbierane od dołu, powstaje cały system budżetów przedsiębiorstwa, są one analizowane pod kątem zgodności z wyznaczonymi celami zarządzania (rentowność, obroty itp.). Wskaźniki zostały osiągnięte, budżet jest podpisany przez kierownictwo. Jeśli nie, iteracje są kontynuowane.
